中共二十届四中全会为推动银发经济与金融体系融合发展提供了行动方向。我国人口老龄化速度持续加快，全国老年人口规模和养老市场规模还将快速扩大，为养老金融的发展提供了难得的机会。然而，当前仍存在养老金融的供给侧有效性不足、金融服务适老化不足、养老金融的商业模式尚不成熟等问题。为此，建议：

　　完善顶层设计，健全养老金融发展的体制机制。建议在国家层面统筹研究制定《养老金融发展规划（2026—2030年）》及专项行动方案，明确养老金融的定位、发展目标与政策导向；各地可结合实际建立养老金融协调推进机构，统筹政策设计、资源配置与项目落地，推动形成全国一体化布局。探索养老资金投资的国家担保制度，在确保安全的前提下提高收益率，支持资金优先投向安全性高、回报稳定、社会效益突出的公共项目与产业领域。鼓励金融监管机构、地方政府与行业协会加强政策协同，推动养老金融的法治化、标准化建设，确保在稳健运行中实现高质量发展。

　　创新产品体系，丰富养老金融供给结构。依托金融机构的创新能力，开发与老年人生命周期、风险承受能力相匹配的金融产品，如跨代养老保险、稳健型养老基金、定期分红债券、养老目标日期基金等，突出低风险、低波动、抗通胀特性，帮助老年人实现财富保值增值。大力改善老年人的金融消费体验，推动金融机构探索发行子女与老人联名信用卡，共享信用额度，兼顾家庭联动与安全监管，对老年客户实行信用卡手续费优惠。利用大数据和人工智能技术，重建信用评估体系，依据信用记录和消费流水而非年龄本身授信。推动试点城市打造“银发友好型金融服务示范区”，形成可复制、可推广的经验，促进金融机构在全国范围内推广适老化服务。

　　发挥资本优势，培育可持续的养老金融生态。宣传引导耐心资本进入银发经济领域，利用多层次资本市场体系，构建多元化的养老金融投资平台，包括天使投资、风险投资（VC）、私募股权（PE）、并购基金等，引导社会资本流向养老、健康、智能护理等产业链关键环节。培育一批以养老金融为核心业务方向的投资基金和专业机构，吸引国内外资本长期投入。加强人工智能、互联网、大数据与养老服务融合，推动智慧养老、医疗保险、康养地产等领域的金融创新。引导资本树立“赚稳钱”的长期理念，鼓励投资者重视稳定回报与社会责任并重的投资模式，支持具有长期成长潜力的养老服务企业在国内外上市，形成可持续的养老金融产业生态。

　　（作者：全国政协常委，台盟上海市委会主委，上海市人大常委会副秘书长）